医药股延续强势 除了口罩概念 还有哪些细分领

医药股延续强势 除了口罩概念 还有哪些细分领

时间:2020-02-14 15:01 作者:admin 点击:
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东方财富网 02月04日 11:16 关注 确定不再关注此人吗 确定取消

标题:医药股延续强势 除了口罩概念 还有哪些细分领域值得关注?机构给出三大可选策略 来源:天天基金网

2月4日,医药产业链延续强势,口罩概念板块涨超5%,超级真菌、医疗器械、生物疫苗、中药、病毒防治概念板块涨幅居前。泰达股份、南卫股份、奥美医疗等多只个股涨停。

对于口罩概念股此轮表现,机构指出,新型肺炎疫情治疗的总体思路是抗病毒、调节免疫力以及对症治疗。医药板块相关度最高的领域包括,预防性用药医疗物资、血液制品板块。

机构指出,对投资而言,不同的资金属性、风险偏好和预期收益率,意味着“由小变大”、“价值重估”、“长情陪伴”等三大策略都是可供选择的方向。

除了口罩概念 还有这些细分领域投资机会值得关注(附名单)

2月3日,A股假期后开市首日,受疫情影响,三大股指大幅调整。板块方面,仅口罩概念股逆势飘红,集体上涨。其中,刚在科创板上市的洁特生物盘中两次触及临停,收盘时涨幅达到108.54%。

对于口罩概念股此轮表现,中银国际认为,新型肺炎疫情治疗的总体思路是抗病毒、调节免疫力以及对症治疗。医药板块相关度最高的领域包括,预防性用药医疗物资、血液制品板块。受疫情影响,后期业绩将快速增长的板块包括:预防性医药物资(口罩、抗病毒药物、中成药);治疗期间用于调节免疫力的产品:糖皮质激素、静丙等血液制品;治疗期间所需医疗物资(手套、口罩、防护服、护目镜、消毒液等);检测所需核酸检测试剂盒;医药流通企业(配送、药房);相关新药、疫苗研发。

值得注意的是,除了口罩概念股,其他一些细分领域也同样隐藏着抗疫概念龙头。据太平洋证券梳理以下这些概念股值得关注。

1、中药:1)新型冠状病毒感染的肺炎诊疗方案(试行第四版):以岭药业(莲花清瘟)、红日药业(血必净)、华润三九(参附注射液、生脉注射液等)、同仁堂(安宫牛黄丸);2)抗病毒药物:双黄连口服液(福森药业、哈药股份、珍宝岛、太龙药业)、抗病毒口服液(香雪制药)、蒲地蓝口服液(济川药业)、亿帆医药。

2、 化药:东阳光药(奥司他韦)。

3、 医疗器械:1)迈瑞医疗(监护仪、呼吸机、麻醉机、心电图机、CRP等);2)鱼跃医疗(消毒产品线、雾化器、呼吸机、血氧仪、口罩等);3)奥美医疗(口罩等);4)振德医疗(口罩等);5)英科医疗(手套、代理口罩等);6)蓝帆医疗(手套、代理口罩等)等;7)爱朋医疗(鼻喷雾);8)新冠诊断试剂盒:厂家众多,壁垒较低。

4、 药店:益丰药房、大参林、老百姓、一心堂。疫情导致消费者购药渠道变化,更多去药店、基层医院看病。

5、 血制品:静丙需求增加,博雅生物、天坛生物、华兰生物、双林生物。

6、 疫苗:加深民众对疫苗重要性的认知,疫情导致加紧研发疫苗新品种。康泰生物、智飞生物、康希诺、华兰生物。

7、 第三方医学实验室:检验外包增加,金域医学、迪安诊断。

8、 流通:九州通(奥司他韦全国OTC渠道总代,代理销售白云山板蓝根;疫情导致消费者购药渠道变化,更多去药店、基层医院看病,九州通近80%配送渠道在此)。

分析人士认为,短期内医药生物板块将有阶段性行情。长期来看,研发实力过硬、具有科技创新属性的细分领域,在行业景气度高的背景下,有望继续走牛。同时在政策层面,医药生物行业的集采将常态化,近期新一轮的集采落地,也一定程度上释放了市场对医药行情的悲观预期。

光大证券分析,当前形势下,短期市场难免还有些扰动,但如果是着眼于一年以上的长期目标,对于市场的影响可以忽略不计,短期扰动是长线资金买进低估股票的难得时机。(第一财经)

短期扰动下哪些标的值得长期布局

对于医药板块的后续走势,多位分析师均认为疫情对板块造成了短期结构性扰动,但并未对医药行业长期发展趋势形成影响。

回顾2003年“非典”期间医药板块走势,国元证券分析师常启辉指出,在疫情的快速发展阶段,医药板块显示出结构性行情,但持续时间不长。在“非典”疫情初期和中后期,医药板块随着宏观和行业环境而动,仍然回归主线。

常启辉表示,本次疫情属于医药板块的短期阶段性扰动,从长期来看,国家医保局“带量采购”和“医保谈判”的两个“重拳”不会因为疫情有所改变,具有持续性创新能力和有消费需求支撑的公司和个股仍然是核心标的。

中金公司分析师邹朋、赵利建预计,本次公共卫生事件很快会得到控制,短期的冲击不会影响行业长期发展逻辑。对投资者来说,则迎来了布局优质公司的好时机,推荐中生制药、石药、威高、百济神州、丽珠医药。

海通证券分析师余文心表示,当前医药板块基本面不变,看好医药板块整体成长性,受疫情影响,部分公司业绩或有波动。短期建议关注肺炎疫情相关标的,如鱼跃医疗、迈瑞医疗、益丰药房、老百姓、大参林、一心堂、华兰生物、安图生物、天坛生物。长期来看,强者恒强,建议关注细分领域龙头,如恒瑞医药、药明康德、泰格医药、爱尔眼科、康泰生物、通策医疗、片仔癀等。

中泰证券分析师江琦认为,疫情对医药行业或只影响一个季度,从长期来看,推荐以下六条符合行业发展规律的主线:一是创新药物研发和CRO/CDMO将迎来5年-10年发展大周期,推荐恒瑞医药、复星医药、海思科、石药集团、药明康德、泰格医药、凯莱英、康龙化成;二是医疗服务行业继续快速发展,推荐爱尔眼科、通策医疗、美年健康;三是疫苗行业未来将随着新产品放量快速发展,推荐智飞生物、康泰生物、华兰生物;四是药店将成为药品的主要销售渠道,推荐益丰药房、大参林;五是看好创新医疗器械的发展前景,推荐迈瑞医疗、安图生物、万孚生物、乐普医疗等;六是看好特色原料药行业前景,推荐健友股份、司太立、普洛药业等。(中国财富网)

鼠年开局59只医药股逆市涨停 机构给出三大可选策略

分析人士认为,由于疫情短期构成一定负面影响,指数的震荡平台会出现暂时的下移,但是中长期的趋势和结构主线逻辑都没有被破坏。下跌带来战略布局机遇,尤其应该珍惜优质股票调整带来的机会。

国盛证券表示,目前疫情阶段已经进入到全面应对时期,由于疫情带来的都是一过性影响,筹码结构较好的标的会有阶段性主题投资机会。优质细分领域及标的若出现大幅调整,将提供非常好的配置机会。

而“医药股行情能否持续的关键在于业绩是否能够兑现”这一观点获得众多机构认可,平安证券分析师叶寅指出,目前更多是相关概念股的结构性机会。由于疫情程度超出预期,预计相关概念股仍可能阶段性上涨,中长期来看推荐符合产业转型升级方向的标的。

《证券日报》记者发现,截至2月3日,海翔药业已披露2019年年报业绩,此外,共有192家医药行业上市公司发布2019年年报业绩预告,其中,2019年业绩实现或有望实现较好表现的公司达到128家,占比近七成。

历史上的大部分走牛个股往往经历三个阶段,分别为估值行情、估值到业绩切换行情以及业绩估值双升行情。山西证券王腾蛟指出,目前医药行业面临两个主要矛盾,一个是快速释放的医疗服务需求与增长乏力的医保基金之间的矛盾,另一个是大量资金的医药股配置需求与稀缺优质医药股之间的矛盾,由此导致医药核心资产估值居高不下,而低估值医药股则陷入“价值悖论”,这就是此前医药股面临的状况。

截至2月3日收盘,全部A股最新动态市盈率为15.85倍,28只医药股最新动态市盈率低于这一数值,金陵药业、步长制药、鹭燕医药、新华医疗、嘉事堂、济川药业、同济堂等个股最新动态市盈率不足12倍。

对此,信达证券表示,医药是最具有长期增长持续性的行业之一,对企业而言,每一个历史阶段都有最契合时代背景的小公司成长为大公司,但成为行业龙头则要求公司结合资源禀赋、行业现状、政策趋势做变革与调整。从2017年开始,行业个股分化开始加剧,在一批公司估值不断突破新高之际,另一批公司持续业绩的成长都抵不住估值的“塌陷”,部分医药公司积极尝试差异化定位自身业务和发展的特点,以寻求得到更为合理市场估值。对投资而言,不同的资金属性、风险偏好和预期收益率,意味着“由小变大”、“价值重估”、“长情陪伴”等三大策略都是可供选择的方向。(证券日报网)

借道基金布局

某公募人士表示,一些优质的医药股标的可能在本轮行情中跟随下跌,但反而提供了长期布局机会,投资者可着眼长期,布局医药相关基金。

有业内分析人士指出,“由于此次疫情的不确定性,医药个股难免会有资金炒作,但主题基金是以买入当天的净值计算,因此投资者节后追买的话,第一天如果大涨,享受不到收益。不过如果从中长期来看,医药主题基金还是有一定的配置价值。”

(责任编辑:DF519)